فرمول محاسبه
جریان نقد در دسترس(اصل اقساط سررسید شده+بهره پرداختنی)
مشخصات اندازه‌گیری
- واحد اندازه‌گیری
- نسبت
- تناوب اندازه‌گیری
- فصلی، سالانه
- تناوب گزارش‌دهی
- سالانه
- نوع شاخص
- پسرو
توضیحات
بانک‌ها در تأمین مالی پروژه‌ها بیشتر از هر نسبت دیگری به این عدد تکیه می‌کنند، چون برخلاف پوشش بهره، بازپرداخت اصل وام را هم می‌بیند. عدد کمتر از یک یعنی شرکت بدون فروش دارایی یا وام جدید از عهده اقساط برنمی‌آید. معمولاً حاشیه اطمینانی هم خواسته می‌شود و نسبت حدود ۱٫۲ به بالا قابل قبول دانسته می‌شود.
پرسش‌های کلیدی عملکرد
توان پرداخت اقساط وام‌ها را داریم؟
چقدر حاشیه اطمینان برای بازپرداخت وجود دارد؟
ظرفیت گرفتن تسهیلات جدید داریم؟
مثال‌های محاسباتی
شرکتی ۱۱ میلیارد ریال جریان نقد در دسترس دارد و باید در همان سال ۶ میلیارد ریال اصل و ۲٫۸ میلیارد ریال بهره بپردازد. طبق فرمول جریان نقد در دسترس(اصل اقساط سررسید شده+بهره پرداختنی) نسبت پوشش خدمات بدهی ۱۱۰۰۰۰۰۰۰۰۰(۶۰۰۰۰۰۰۰۰۰+۲۸۰۰۰۰۰۰۰۰)=۱.۲۵ نسبت است.
خطاهای رایج در تفسیر شاخص
- استفاده از سود به جای جریان نقد.
- حساب نکردن اقساط تسهیلاتی که تمدید یا امهال شده‌اند.
- یکنواخت فرض کردن بازپرداخت، در حالی که اقساط در ماه‌های خاصی متمرکز است.