فرمول محاسبه
سود خالص+هزینه های غیرنقدی-افزایش سرمایه در گردش
مشخصات اندازه‌گیری
- واحد اندازه‌گیری
- ریال
- تناوب اندازه‌گیری
- ماهانه، فصلی
- تناوب گزارش‌دهی
- فصلی، سالانه
- نوع شاخص
- پسرو
توضیحات
سود روی کاغذ است و نقد در حساب بانکی؛ شرکت‌ها از بی‌پولی ورشکست می‌شوند نه از بی‌سودی. فروشی که پولش وصول نشده و کالایی که در انبار مانده سود را بالا می‌برند ولی نقدی نمی‌آورند. اگر چند دوره پشت سر هم سود خالص مثبت و جریان نقد عملیاتی منفی باشد، باید در کیفیت سود و وضعیت مطالبات دقیق شد.
پرسش‌های کلیدی عملکرد
عملیات شرکت واقعاً نقد تولید می‌کند؟
چرا سود و نقد حاصل از عملیات با هم فاصله دارند؟
نقد عملیاتی برای سرمایه‌گذاری و بازپرداخت بدهی کافی است؟
مثال‌های محاسباتی
شرکتی ۶ میلیارد ریال سود خالص و ۲ میلیارد ریال هزینه غیرنقدی مثل استهلاک داشته و سرمایه در گردش آن ۱٫۵ میلیارد ریال افزایش یافته است. طبق فرمول سود خالص+هزینه های غیرنقدی-افزایش سرمایه در گردش جریان نقد عملیاتی ۶۰۰۰۰۰۰۰۰۰+۲۰۰۰۰۰۰۰۰۰-۱۵۰۰۰۰۰۰۰۰=۶۵۰۰۰۰۰۰۰۰ ریال ریال است.
خطاهای رایج در تفسیر شاخص
- یکی دانستن سود با نقد.
- بهتر شدن موقت عدد با عقب انداختن پرداخت به تأمین‌کنندگان.
- طبقه‌بندی اشتباه دریافت وام یا فروش دارایی در بخش عملیاتی.