فرمول محاسبه
(حقوق صاحبان سهامکل دارایی ها)×۱۰۰
مشخصات اندازه‌گیری
- واحد اندازه‌گیری
- ٪
- تناوب اندازه‌گیری
- فصلی، سالانه
- تناوب گزارش‌دهی
- سالانه
- نوع شاخص
- پسرو
توضیحات
این نسبت مکمل نسبت بدهی است و استقلال مالی شرکت را نشان می‌دهد. شرکتی با نسبت مالکانه بالا در برابر رکود، افزایش نرخ بهره و سخت‌گیری بانک‌ها مقاوم‌تر است. بانک‌ها هم در ارزیابی طرح‌ها می‌خواهند بدانند خود مالکان چقدر از جیبشان آورده‌اند. پایین آمدن تدریجی آن یعنی رشد شرکت با وام تأمین شده است نه با سود انباشته یا آورده سهامدار.
پرسش‌های کلیدی عملکرد
سهم مالکان از تأمین مالی دارایی‌ها چقدر است؟
شرکت در برابر شوک‌های مالی چقدر مقاوم است؟
رشد دارایی‌ها از محل سرمایه بوده یا بدهی؟
مثال‌های محاسباتی
شرکتی ۶۰ میلیارد ریال دارایی و ۲۴ میلیارد ریال حقوق صاحبان سهام دارد. طبق فرمول (حقوق صاحبان سهامکل دارایی ها)×۱۰۰ نسبت مالکانه (۲۴۰۰۰۰۰۰۰۰۰۶۰۰۰۰۰۰۰۰۰۰)×۱۰۰=۴۰ ٪ درصد است.
خطاهای رایج در تفسیر شاخص
- اثر تجدید ارزیابی دارایی‌ها که بدون ورود پول جدید نسبت را بالا می‌برد.
- مقایسه بین صنایعی با نیاز سرمایه‌ای متفاوت.
- دیدن آن جدا از سودآوری.